تاثیر نوسانات نرخ ارز بر نقدینگی در اقتصاد ایران

thesis
abstract

امروزه نقش متغیرهای پولی و مالی در نوسانات شرایط اقتصادی کشور بسیار با اهمیت است. نقدینگی به عنوان مهم ترین متغیر بازار پول از جنبه های مختلف دارای نقش و اهمیت بسزایی می باشد که در طی سال های اخیر حالت لجام گسیخته پیدا کرده و با رشد بی رویه ای مواجه بوده است. به همین دلیل شناسایی عوامل موثر بر نقدینگی حائز اهمیت می باشد. در این میان عوامل نوسانات نرخ ارز، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی دولت به بانک مرکزی مورد بررسی قرار گرفته اند. در سال های اخیر نرخ ارز نیز به عنوان یکی از متغیرهای کلیدی اقتصاد، از نوسانات زیادی برخوردار بوده است که بسیاری از متغیرهای کلان اقتصادی را تحت تاثیر قرار داده است. در مطالعه حاضر سعی بر آن است تا تاثیر نوسانات نرخ ارز و همین طور بدهی بانک ها و بدهی دولت به بانک مرکزی بر نقدینگی با استفاده از داده های ماهانه طی سال های 1384 تا 1391 مورد بررسی قرار گیرد. بدین منظور برای برآورد نوسانات نرخ ارز از مدل واریانس ناهمسانی شزطی اتورگرسیو نمایی egarch استفاده شده است. برای بررسی عوامل موثر بر نقدینگی مدل خودتوضیح برداری var و نیز توابع واکنش ضربه ای و تجزیه واریانس به کار گرفته شده است. طبق نتایج بدست آمده از پژوهش متغیرهای نوسانات نرخ ارز، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی دولت به بانک مرکزی تاثیر مثبت بر نقدینگی داشته اند. علاوه بر نوسانات نرخ ارز، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی دولت به بانک مرکزی، نقدینگی دوره های قبل نیر بر نقدینگی تاثیرگذار بوده است. بدین صورت که بیشترین واریانس و تغییرات نقدینگی ابتدا در اثر نقدینگی دوره های گذشته بوده و سهم نوسانات نرخ ارز، بدهی بانک ها به بانک مرکزی و بدهی دولت به بانک مرکزی در دوره های اول بسیار اندک بوده و به تدریج بیش تر می گردد، به طوری که در ابتدای دوره تقریباً تمامی تغییرات نقدینگی ناشی از نقدینگی دوره های قبل بوده و بعد از حدود 10 ماه سهم نوسانات نرخ ارز، بدهی بانک ها و بدهی دولت به بانک مرکزی به ترتیب به حدود 19 درصد، 8درصد و 2 درصد می رسد.

similar resources

اثرات نامتقارن نوسانات نرخ واقعی ارز بر رشد اقتصاد در ایران: رهیافت مارکوف - سوئیچینگ

هدف اصلی این مطالعه، بررسی اثرات نامتقارن نوسان نرخ واقعی ارز بر رشد اقتصادی ایران با استفاده از داده‌های سری زمانی طی دوره (1387 -1352) می‌باشد. در این راستا، شوک‌های مثبت و منفی نرخ واقعی ارز با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری استخراج شده و در مرحله بعدی اثر این شوک‌ها با استفاده از روش غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ بر رشد تولید اقتصادی مورد ارزیابی قرار گرفته است. نتایج به‌دست آمده حاکی از آن است...

full text

بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر اشتغال در ایران

یکی از مهم‌ترین مباحث و چالش‌های مطرح در اقتصاد کلان، بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر متغیر‌های کلان اقتصادی به ویژه اشتغال است. هدف اصلی تحقیق حاضر آزمون این فرضیه است که نوسانات نرخ ارز واقعی، اثر منفی بر اشتغال ایران دارد. در این راستا، ابتدا با  بکارگیری الگوی واریانس ناهمسانی شرطی خود رگرسیونی تعمیم یافته (GARCH) نوسانات نرخ ارز واقعی سال­های 1386-1353 اندازه‌گیری شده و سپس، با استفاده از روش...

full text

بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بخش گردشگری ایران

چکیده گردشگری به عنوان بزرگ‌ترین صنعت خدماتی جهان از نظر درآمدزایی شناخته شده است. توسعه این صنعت برای کشور‌های در حال توسعه که با معضلات زیادی هم‌چون بیکاری بالا، محدودیت منابع ارزی و اقتصاد تک محصولی مواجه‌‌اند، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. هدف اصلی تحقیق حاضر بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بخش گردشگری ایران است، برای همین منظور ابتدا با استفاده از داده‌های نرخ ارز رسمی، نوسانات...

full text

گذار نامتقارن نرخ ارز در اقتصاد ایران

بررسی رابطه بین نرخ ارز و سطح عمومی قیمت‌های داخلی که در ادبیات مالیه بین‌الملل به تحلیل «گذار نرخ ارز» معروف شده، در دهه‌های اخیر یکی از موضوعات مهم و اساسی در حوزه مطالعات اقتصاد بین‌الملل بوده است. گذار نرخ ارز به صورت «درصد تغییر قیمت داخلی کالاهای وارداتی به ازاء یک درصد تغییر نرخ ارز بین کشورهای واردکننده و صادرکننده» تعریف می‌شود. پژوهش حاضر آثار شوک‌های مثبت و منفی نرخ ارز را بر نرخ تور...

full text

نوسانات نرخ ارز و بازده سهام در ایران

نوسان نرخ ارز بعنوان علامتی از بی ثباتی و نااطمینانی بر تمامی متغیرهای مهم اقتصادی تأثیر می‏گذارد. هدف این مقاله بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر بازده سهام در بازار سهام تهران طی دوره 1380 تا 1389 است. بدین منظور ما بر مدلهای گارچ و رگرسیون چند متغیره با استفاده از داده‏های ماهانه تمرکز کرده‏ایم. نتایج حاکی از آنست که نوسانات نرخ واقعی ارز همانگونه که با انتظارات تئوریک مطابق است یک اثر منفی زیان ...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه یزد

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023